Planowanie transakcyjne
Oferujemy kompleksowe wsparcie w procesach M&A obejmujące doradztwo strategiczne przy sprzedaży, fuzjach, przejęciach oraz restrukturyzacjach przedsiębiorstw, mających na celu maksymalizację wartości transakcji i minimalizację ryzyk.
Dlaczego planowanie transakcyjne jest ważne?
Kluczowe w tym procesie jest dokładne zrozumienie celów biznesowych, optymalizacja struktury finansowej oraz zarządzanie ryzykiem prawnym i podatkowym.
Zbyt często w warunkach polskich byliśmy świadkami sytuacji, kiedy sprzedaż firmy, fuzja czy inna transakcja była ograniczona „jedynie” do „samego procesu”, w wyniku którego następowały zmiany strukturalne i/lub właścicielskie. Tymczasem, czy to w krajach zachodnich, czy to w przypadku spółek należących do funduszy inwestycyjnych (zwłaszcza private equity) tego typu procesy zaczynają się dużo wcześniej – i obejmują szereg działań przygotowawczych, analitycznych i koncepcyjnych.
Nie chodzi nam o to, aby spółkę „tylko” doprowadzić do danej transakcji,
Da wgląd w wybrane obszary działalności spółki, które można nierzadko w relatywnie prosty i szybki sposób poprawić (zwłaszcza w odniesieniu do benchmarków opracowanych na bazie wyników osiąganych przez konkurentów) jeszcze przed transakcją – po to, aby zwiększyć szanse na wyższą wycenę do uzyskania.
1.
Zapewni właścicielom i decydentom możliwie dobre zrozumienie uwarunkowań strategicznych całego procesu, a tym samym – da możliwość wyboru spośród kilku dostępnych wariantów postępowania.
2.
Umożliwi wypracowanie takich mechanizmów monitoringu otoczenia spółki, które pozwolą na wskazanie zbliżającego się optimum czasowego na rozpoczęcie właściwej transakcji. I w tym właśnie wspieramy naszych klientów, wychodząc poza ramy „typowego” doradztwa transakcyjnego.
3.
Jak pomagamy przy procesach M&A
• Przeprowadzamy analizy ekonomiczno-finansowe i modele finansowe
• Sporządzamy wycenę wartości oraz przygotowujemy teaser i prezentację biznesową
• Przeprowadzamy analizę rynku i wskazujemy potencjalnych inwestorów lub podmioty do przejęcia
• Koordynujemy i zarządzamy pracami w ramach badania due dilligence
• Doradzamy w procesie negocjacji warunków finansowych i biznesowych transakcji
Buy-side
Doradzamy naszym Klientom w procesach akwizycji firm i aktywów oraz przy konsolidacji podmiotów o zbliżonych potencjałach biznesowych w Polsce oraz za granicą
Sell-side
Pomagamy naszym Klientom pozyskiwać inwestora
i “wyjść” z biznesu
Pozyskiwanie finansowania
(dług, equity) na potrzeby:
• “Wyjścia” części udziałowców
• Wykupów menadżerskich
• Inwestycji i przejęć
• Refinansowania istniejącego zadłużenia
• Wykupów menadżerskich
• Inwestycji i przejęć
• Refinansowania istniejącego zadłużenia
Nasze podejście do planowania transakcyjnego
Nie oceniamy nikogo i niczego z góry – pojawiamy się po to, aby prowadzić dialog na poziomie praktyka z praktykami, a na jego bazie wskazać możliwe praktyczne rozwiązania.
Mamy świadomość, że właściciele i zarząd firmy są zazwyczaj mocno zaangażowani czasowo w szereg spraw operacyjnych i strategicznych – staramy się więc wypracować takie podejście, również w zakresie zarządzania czasem klientów, aby nasze wsparcie nie było kolejnym potencjalnym źródłem stresu.
Słuchamy, po to, by zrozumieć. Pytamy, po to, aby uniknąć niewłaściwej interpretacji faktów lub zdarzeń. Analizujemy, po to, aby przyjść z optymalnym rozwiązaniem. Komunikujemy się w taki sposób, aby nie skupiać się wyłącznie na tworzeniu dokumentów, ale na tym, aby nasze wnioski i sugestie były możliwie zrozumiałe, a jednocześnie łatwe do przełożenia na konkretne plany działania.
Planowanie transakcyjne w praktyce
Zgłosiła się do nas Pani Beata, właścicielka spółki z o.o. z branży produkcyjnej, z potrzebą stworzenia testamentu, którego celem było przekazanie olbrzymiej części swojego majątku na rzecz wnuków. W wyniku rozmów z Klientką okazało się, że dzieci nie są zainteresowane prowadzeniem spraw spółki z 30-letnią tradycją, a ona była skłonna wygaszać działalność lub sprzedawać jej poszczególne aktywa.
Skontaktowaliśmy Klientkę z kancelarią prawno-podatkową, która pomogła w stworzeniu testamentu oraz w dostosowaniu treści umowy spółki do jej oczekiwań. Jednocześnie, wraz z butikiem inwestycyjnym odpowiedzialnym za transakcje M&A, przygotowaliśmy plan restrukturyzacyjny spółki oraz wytypowaliśmy kluczowych menadżerów w spółce, którzy mieli go wdrożyć. Celem tych działań było przygotowanie biznesu pod sprzedaż. Obecnie, po 18 miesiącach od pierwszych działań, wspieramy Klientkę w procesie due diligence prowadzonym przez podmiot zainteresowany nabyciem całego przedsiębiorstwa.
Korzyści
Zróżnicowane rozwiązania, dopasowane do okoliczności i oczekiwań właścicieli
Współpraca z niezależnymi praktykami rynkowymi
Skupienie się na kreacji dodatkowej wartości spółki - analiza, także strategiczna, wykraczająca poza „typową” analizę sprawozdań finansowych i danych liczbowych
Nastawienie na zidentyfikowanie możliwych korzyści dla spółki w różnych horyzontach czasowych
Wsparcie w sprzedaży firmy, w tym koordynacja i zarządzanie zespołem doradców w całym procesie
Wsparcie prawno-podatkowe procesu
Usługa kojarzenia Klientów
Celem usługi jest zawarcie pomiędzy Klientami transakcji sprzedaży udziałów w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością, praw w spółkach osobowych bądź nieruchomości.
1.
Klient zainteresowany kupnem lub sprzedażą zgłasza się do Family Office
2.
Family Office kontaktuje Klienta z innym Klientem zainteresowanym transakcją przeciwstawną
3.
W przypadku braku zainteresowanego transakcją przeciwstawną dane Klienta będą przekazywane do współpracujących z Family Office butików inwestycyjnych celem skojarzenia Klienta
Wynagrodzenie Family Office będzie ustalane jako procent od wartości zrealizowanej przez Klienta transakcji, niezależnie od tego, czy do skojarzenia Klienta z drugą stroną doszło wyłącznie w wyniku samodzielnych działań Family Office, czy też w kojarzeniu stron uczestniczył butik inwestycyjny.